Miután megkaptátok az esetet, valakinek rögtön érdemes elkezdeni a céget elemeznie az időhiány miatt. De mégis mihez képest kell egy céget értékelni? Mik a legfőbb mutatók, amikhez érdemes hasonlítani? Ez a cikk ebben fog segítséget nyújtani. Az első részben a legfontosabb és alapmutatókat mutatom be, a másodikban, a cég historikus elemzésével folytatom, míg a harmadikban az iparághoz képest nyújtott teljesítményét fogom megvizsgálni.

A legfontosabb mutatókat fogom most itt kilistázni, majd leírom, hogy melyiket miért használom.

• Liquidity
  • Current ratio (http://www.investopedia.com/terms/c/currentratio.asp)
  • Quick ratio (http://www.investopedia.com/terms/q/quickratio.asp#axzz2FmYQZ2H3)
  • Cash ratio (http://www.investopedia.com/university/ratios/liquidity-measurement/ratio3.asp#axzz2FmYQZ2H3)
• Management efficiency (http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/financial-ratios/internal-liquidity-ratios.asp#axzz2FmYQZ2H3)
  • Recievables turnover  
  • Liabilities turnover
  • Inventory turnover
  • Cash conversion cycle
• Profitability
  • ROI (http://www.investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp#axzz2FmYQZ2H3)
  • ROE (http://www.investopedia.com/terms/r/returnonequity.asp)
  • ROS (http://www.investopedia.com/terms/r/ros.asp#axzz2FmYQZ2H3)
• Debt level
  • Asset coverage (http://www.investopedia.com/terms/a/assetcoverage.asp)
  • General Debt ratio (http://www.investopedia.com/university/ratios/debt/ratio2.asp#axzz2FmYQZ2H3)

A likviditás abból a szempontból lényeges, meghatározza az időhorizontot, amiben gondolkoznod kell, mert amennyiben nagy probléma van azonnali megoldási javaslatokat kell nyújtani.

A management efficiency meghatározza, hogy mennyire hatékony a menedzsmented és a cashflowd-ra ad egy becslést, hogy fel kell-e venned rövidtávú hitelt, hogy fedezd a rövid távú likviditású problémáid. Ez gyenge menedzsmentre utal, vagy arra, hogy a szállítóidnak vagy a vevőidnek túl nagy hatalma van feletted, ami semmiképpen nem attraktív egy cégbe.

A profitabilitást mindig meg kell nézned, hogy hogyan áll most a cég, mert az esettanulmány végén hiába van briliáns stratégiád zseniális marketinggel, ha pénzügyileg nem térül meg….

A debt level az mutatja meg, hogy a projektedet tudod majd hitelből finanszírozni vagy csak belső forrásokat vehetsz-e igénybe, illetve ebből meg lehet becsülni, hogy hány százalékon fogsz tudni hitelt felvenni.

A következő cikkekben a historikus elemzést és az iparági elemzést fogom bemutatni.

Üdv,

Starbuci